En 2024, baixo a dobre influencia do patrón económico global e a orientación da política interna, a industria do aluminio chinesa mostrou unha situación operativa complexa e cambiante. En xeral, o tamaño do mercado continúa a expandirse e a produción e o consumo de aluminio mantiveron o crecemento, pero a taxa de crecemento fluctuou. Por unha banda, impulsada pola forte demanda de vehículos de novas enerxías, fotovoltaica, enerxía eléctrica e outros campos, a gama de aplicacións do aluminio continúa a expandirse, inxectando un novo impulso ao desenvolvemento da industria; Por outra banda, a recesión do mercado inmobiliario exerceu certa presión sobre a demanda de aluminio no sector da construción. A adaptabilidade da industria do aluminio aos cambios do mercado, as estratexias de resposta ás flutuacións anormais nos prezos das materias primas e as iniciativas para internalizar os requisitos estritos para o desenvolvemento verde e baixo en carbono aínda están a ser exploradas e fortalecidas gradualmente. A aparición dunha nova produtividade de calidade da industria aínda non cumpriu os requisitos do desenvolvemento da industria e a industria do aluminio enfróntase a moitos desafíos.
1. análise de mercado da cadea da industria do aluminio
alúmina
En xuño de 2024, a produción foi de 7,193 millóns de toneladas, un aumento do 1,4 % interanual, e o aumento intermensual foi limitado. Nas seguintes partes da reanudación da capacidade de produción liberada, a nova produción en Mongolia Interior poderá liberarse gradualmente e a capacidade operativa mantivo unha tendencia crecente.
En 2024, o prezo da alúmina flutúa bruscamente, mostrando características graduais evidentes. Na primeira metade do ano, o prezo no seu conxunto mostrou unha tendencia ascendente, na que de xaneiro a maio, o prezo spot da alúmina subiu de aproximadamente 3.000 iuanes/tonelada a principios de ano a máis de 4.000 iuanes/tonelada, un aumento de máis do 30 %. A principal razón do aumento do prezo nesta fase é a escaseza de subministración de bauxita nacional, o que resulta en maiores custos de produción de alúmina.
O forte aumento dos prezos da alúmina exerceu unha grande presión sobre o custo das empresas de aluminio electrolítico posterior. Para producir 1 tonelada de aluminio electrolítico necesítanse 1,925 toneladas de alúmina. O prezo da alúmina aumenta en 1000 yuans/tonelada e o custo de produción do aluminio electrolítico aumentará uns 1925 yuans/tonelada. En resposta á presión dos custos, algunhas empresas de aluminio electrolítico comezaron a reducir a produción ou a frear a reanudación do plan de produción. Como as provincias de Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing e outras zonas de alto custo, algunhas empresas chinesas anunciaron revisións, paradas de tanques ou frearán a reanudación da produción.
aluminio electrolítico
En 2022, a capacidade de produción era duns 43 millóns de toneladas, o que se achegou á liña vermella máxima. En decembro de 2024, a capacidade operativa da industria chinesa do aluminio electrolítico era de 43.584.000 toneladas, un aumento de 1,506 millóns de toneladas, ou o 3,58 %, en comparación coas 42.078.000 toneladas de finais de 2023. Na actualidade, a capacidade de produción total de aluminio electrolítico nacional achegouse ao "teito" de 45 millóns de toneladas de capacidade de produción. A aplicación desta política é de grande importancia para o desenvolvemento a longo prazo da industria do aluminio electrolítico. Axuda a controlar o exceso de capacidade na industria, evitar a competencia feroz e promover o desenvolvemento da industria nunha dirección de alta calidade, ecolóxica e sostible. Ao eliminar a capacidade de produción atrasada e mellorar a eficiencia enerxética, anímase ás empresas a aumentar a innovación tecnolóxica e o investimento na conservación de enerxía e a redución de emisións, e a mellorar a competitividade xeral da industria.
procesamento de aluminio
Coa mellora dos requisitos de lixeireza en diversas industrias, a demanda de produtos procesados de aluminio segue a aumentar, e os produtos están a desenvolverse na dirección da protección ambiental, intelixente e de alta gama. No campo da construción, a pesar da desaceleración xeral do mercado inmobiliario, as portas e fiestras de aluminio, os muros cortina e outros produtos aínda teñen unha demanda estable en novos edificios comerciais, edificios residenciais de alta gama e proxectos de renovación de edificios antigos. Segundo as estatísticas, a cantidade de aluminio utilizada na industria da construción representa aproximadamente o 28 % do consumo total de aluminio. No campo do transporte, especialmente o rápido desenvolvemento de vehículos de nova enerxía, a demanda de materiais de procesamento de aluminio mostrou un forte impulso de crecemento. Coa aceleración do proceso de lixeireza dos automóbiles, a aliaxe de aluminio úsase cada vez máis na estrutura da carrozaría, o cubo das rodas, a bandexa da batería e outros compoñentes. Tomando como exemplo un vehículo de nova enerxía, a cantidade de aluminio utilizada na súa carrozaría supera os 400 kg/vehículo, o que aumenta significativamente en comparación cos vehículos de combustible tradicionais. Ademais, a demanda de condutores de aluminio, radiadores de aluminio e outros produtos na industria enerxética tamén aumentou constantemente coa construción e mellora da rede eléctrica.
aluminio reciclado
Nos últimos anos, a produción continuou a aumentar. 2024 é un ano histórico para que o aluminio reciclado da China faga un gran avance, e a produción anual de aluminio reciclado superou a marca dos 10 millóns de toneladas, alcanzando uns 10,55 millóns de toneladas, e a proporción de aluminio reciclado con respecto ao aluminio primario foi de case 1:4. Non obstante, a reciclaxe de aluminio residual, a fonte do desenvolvemento do aluminio reciclado, non é optimista.
O desenvolvemento da industria do aluminio reciclado depende en gran medida do subministro de materias primas de aluminio residual, e o subministro de materias primas de aluminio reciclado na China atópase nunha situación grave. O sistema nacional de reciclaxe de residuos de aluminio non é perfecto, aínda que a taxa de recuperación de residuos de aluminio antigos da China nalgunhas áreas está no nivel líder mundial, como a reciclaxe de latas de aluminio pode chegar ao 100 %, a reciclaxe de residuos de aluminio da construción pode chegar ao 90 % e o campo do transporte de automóbiles é do 87 %, pero a taxa de recuperación global aínda necesita mellorar, principalmente porque os canais de reciclaxe están dispersos e non son estándar, e unha gran cantidade de recursos de aluminio residual non se reciclaron eficazmente.
O axuste da política de importación tamén tivo un impacto significativo no subministro de materias primas de aluminio reciclado. Nos últimos anos, China implementou medidas de control máis estritas sobre a importación de chatarra de aluminio para fortalecer a protección ambiental e a xestión dos recursos. Isto provocou grandes flutuacións nas importacións de materias primas de aliaxe de aluminio fundido reciclado. En outubro de 2024, as importacións de chatarra de aluminio de China ascenderon a 133.000 toneladas, un aumento do 0,81 % e unha baixada do 13,59 % interanual. A tendencia á baixa das importacións reflicte a inestabilidade do subministro.
2. Perspectivas do mercado da cadea da industria do aluminio
Óxido de aluminio
En 2025, haberá máis nova capacidade de produción, cun aumento de case o 13 %, xunto coa posibilidade de que as minas importadas poidan substituír totalmente as minas nacionais da China, e o axuste da política de reembolso do imposto sobre a exportación de aluminio suprimirá o aumento da demanda, e o prezo baixará cunha alta probabilidade. Maior oferta: a nova capacidade de produción de alúmina da China en 2025 pode alcanzar os 13,2 millóns de toneladas, e espérase que a capacidade de produción no estranxeiro aumente en 5,1 millóns de toneladas en 2025. Descenso dos prezos: a subministración de bauxita e alúmina aumentou, a contradición entre a oferta e a demanda diminuíu significativamente e o prezo baixou gradualmente.
aluminio electrolítico
A capacidade de produción do lado da oferta alcanzou o teito, a probabilidade de aumentar a produción é extremadamente baixa, a produción no exterior vese afectada por unha variedade de factores e a produción non se pode levar a cabo de forma eficiente. No lado da demanda, ademais do descenso interanual da demanda inmobiliaria, outra demanda de terminais mostrou un rendemento brillante, especialmente no campo do novo potencial de crecemento da demanda de enerxía, e a oferta e a demanda globais mantiveron un axustado equilibrio; A capacidade de produción nacional está preto da liña vermella, un total de 450.000 toneladas de nova capacidade de produción nacional poden investirse en 2025, e espérase que o estranxeiro engada 820.000 toneladas de nova capacidade de produción no escenario de referencia, un aumento do 2,3% en comparación con 2024. Crecemento da demanda: A estrutura da demanda augas abaixo cambiou significativamente, o impacto dos bens inmobles tradicionais debilitouse e espérase que a nova demanda dominada por vehículos fotovoltaicos e de novas enerxías sexa inferior a 260.000 toneladas de subministración nacional de aluminio electrolítico en 2025. Aumento dos prezos: Espérase que os prezos do aluminio de Shanghai fluctuen entre 19.000 e 20.500 yuans/tonelada na primeira metade do ano e se estabilicen na segunda metade do ano, e o rango de prezos espérase que sexa de 20.000 a 21.000 yuans/tonelada.
Procesamento de aluminio
Co rápido desenvolvemento dos vehículos de novas enerxías, a industria fotovoltaica e a popularización da tecnoloxía 5G, a demanda de produtos procesados de aluminio seguirá aumentando e espérase que manteña unha tendencia de crecemento estable. Expansión do tamaño do mercado: espérase que o tamaño do mercado alcance o billón de yuans e que a demanda de vehículos de novas enerxías, fotovoltaica, 3C e fogares intelixentes sexa forte. Actualización do produto: o produto avanza cara a un alto rendemento, lixeiro e multifuncional, e a investigación e o desenvolvemento de materiais de alta gama e aliaxes de aluminio con funcións especiais. Progreso tecnolóxico: intelixente, automatización na corrente principal, equipos de investimento empresariais, control da produción, mellora da eficiencia e da calidade, cooperación industria-universidade-investigación para promover o progreso tecnolóxico.
aluminio reciclado
Ao entrar no período de crecemento, os vehículos de chatarra/desmontados entran no período cuantitativo, o que pode cubrir o fenómeno da insuficiencia de aluminio reciclado nacional, e o mercado ten amplas perspectivas, pero actualmente enfróntase a problemas como unha cantidade insuficiente de chatarra importada, un forte sentimento de espera do mercado e un inventario insuficiente. Crecemento da produción: Segundo a rama de metais reciclados da Asociación da Industria de Metais Non Ferrosos de China, alcanzará os 11,35 millóns de toneladas en 2025. Expansión do campo de aplicación: Nos campos dos vehículos de novas enerxías, a construción, a electrónica e outras aplicacións continuarán a expandirse, como os vehículos de novas enerxías na procura da mellora da quilometraxe, unha gran cantidade de aliaxe de aluminio reciclado para reducir o peso da carrocería. Crecente concentración da industria: Baixo a dobre expansión da capacidade de produción das grandes fábricas e as normas da industria, algunhas pequenas empresas serán eliminadas polo mercado e as empresas vantaxosas poderán exercer efectos de escala, reducir custos e fortalecer a competitividade do mercado.
3. Análise de estratexia
alúminaA empresa de produción pode aumentar o inventario axeitadamente cando o prezo é alto, esperar a que o prezo baixe e despois realizar envíos graduais; os operadores poden considerar tomar posicións curtas antes de que os prezos baixen para cubrirse no mercado de futuros e asegurar beneficios.
aluminio electrolíticoAs empresas de produción poden prestar atención ao crecemento da demanda en áreas emerxentes como as novas enerxías, axustar a estrutura do produto e aumentar a produción de produtos relacionados; Os investidores poden comprar contratos de futuros cando os prezos son baixos e vendelos cando os prezos son altos segundo a situación macroeconómica e os cambios na oferta e a demanda do mercado.
procesamento de aluminio: as empresas deberían fortalecer a innovación tecnolóxica e a investigación e o desenvolvemento de produtos, mellorar o valor engadido dos produtos e a competitividade do mercado; expandir activamente os mercados emerxentes, como os vehículos de novas enerxías, a industria aeroespacial, a información electrónica e outros campos; fortalecer a cooperación coas empresas augas arriba e augas abaixo para establecer unha cadea de subministración estable.
Data de publicación: 03-02-2025
